В то время как экономика Украины продолжает адаптироваться к новым реалиям, государство усиливает поддержку бизнеса через систему кредитования с государственными гарантиями. Последние данные Минфина показывают, что эта программа становится всё более востребованной среди предпринимателей, а банковский сектор активно включается в её реализацию.

Февральский рывок: почти 3 миллиарда за месяц

Февраль 2025 года отметился впечатляющими показателями: украинские предприниматели получили 791 кредит на колоссальную сумму в 2,8 миллиарда гривен. Из этой суммы 1,6 миллиарда гривен гарантированы государством на портфельной основе — механизм, который существенно снижает риски банков и одновременно делает кредиты доступнее для бизнеса.

Эти цифры — не случайный всплеск, а часть стабильной тенденции. С декабря 2020 года, когда программа только стартовала, украинский бизнес получил уже 44 620 таких кредитов на общую сумму 142,7 миллиарда гривен. Для понимания масштаба: это примерно равно годовому бюджету нескольких областных центров Украины.

Банковский сектор: кто лидирует в кредитовании с госгарантиями

По состоянию на начало марта 2025 года в программе участвует 31 банк-кредитор, обслуживающий свыше 21 тысячи активных кредитов на сумму 75,1 миллиарда гривен. Государством гарантировано 32,6 миллиарда из этой суммы — это 63% от общего лимита предоставленных гарантий в размере 51,7 миллиарда гривен.

В пятерку лидеров по объему выданных кредитов с госгарантиями вошли:

• Приватбанк — абсолютный чемпион с 14 656 кредитами на сумму 22,6 миллиарда гривен (59% от лимита таких гарантий, предоставленных банку);
• Ощадбанк — 2 978 кредитов на 11,2 миллиарда гривен (53% от своего лимита);
• Укргазбанк — 918 кредитов на 10,3 миллиарда гривен (66% от лимита);
• ПУМБ — 704 кредита на 7,4 миллиарда гривен (71% от лимита);
• Укрэксимбанк — 442 кредита на 6,5 миллиарда гривен (66% от лимита).

Показательно, что государственные банки занимают три из пяти позиций в этом списке, демонстрируя ключевую роль государственного сектора в реализации программы.

География и отраслевая структура: кто и где берет кредиты

Региональное распределение кредитов с госгарантиями отражает экономическую активность регионов. Наибольшее количество таких кредитов обслуживается в столице и экономически развитых регионах — Киеве, Днепропетровской и Львовской областях.

Что касается отраслевой структуры, то лидерами по использованию кредитов с госгарантиями стали:

• Сельскохозяйственные предприятия
• Компании оптовой и розничной торговли
• Предприятия перерабатывающей промышленности

Это вполне логично: аграрный сектор традиционно является одним из драйверов украинской экономики, торговля требует постоянных оборотных средств, а перерабатывающая промышленность нуждается в модернизации для повышения конкурентоспособности.

Механизм госгарантий: как это работает

Суть программы кредитования с государственными гарантиями проста и эффективна: государство выступает поручителем по кредитам для бизнеса. В случае возникновения проблем с погашением и просрочки в течение 90 дней задолженность погашается за счет государственного бюджета.

Важно отметить, что это не списание долга, а его перенос: у заемщика возникает просроченная задолженность перед государством на сумму осуществленной выплаты по гарантии. Таким образом, механизм защищает банки от рисков, но не освобождает предпринимателей от ответственности.

Перспективы развития программы

Учитывая текущие темпы использования лимитов государственных гарантий (63% от общего объема), можно прогнозировать полное исчерпание выделенных ресурсов в ближайшие полтора-два года. Это ставит вопрос о необходимости расширения программы или разработки новых механизмов поддержки бизнеса через финансовый сектор.

Эффективность программы кредитования с госгарантиями будет во многом зависеть от качества выданных кредитов и способности заемщиков генерировать достаточный денежный поток для их обслуживания. В противном случае нагрузка на государственный бюджет может существенно возрасти.

Программа кредитования с государственными гарантиями демонстрирует, как государство может эффективно стимулировать экономическую активность, не прибегая к прямому финансированию бизнеса. Использование финансового рычага в виде гарантий позволяет с минимальными бюджетными затратами обеспечить приток значительных ресурсов в реальный сектор экономики. В условиях ограниченности бюджетных средств такие инструменты становятся всё более востребованными и перспективными.